美银证券:重申领展房产基金(00823)“买入”评级 目标价降至79港元

来源:英为财情

美银证券发布研究报告称,重申领展房产基金(00823)“买入”评级,是该行最偏好的疫后重启受惠者,因为其在餐饮业覆盖度最高,加上消费券计划应能促进本地消费。由于租金减免和利息支出的增加,导致每单位可分配收入预测下降,目标价由80港元下调至79港元。

报告中称,去年4月至12月,领展的香港零售租户销售额增长10.4%,意味去年9月至12月增长13%,至于出租成本下降至12.8%,而去年12月出租率达到97.9%的历史新高。因此该行有信心,一旦疫情减退,领展的香港零售销售业务将迅速反弹。此外,合理的出租成本也预示着,如果零售业销售回升,领展旗下零售物业2023财年的租金将出现回升。目前领展尚未用完2月宣布的1.2亿元“商户同舟计划”,并认为租金减免总额将低于两年前的水平。

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