热文：11月LPR没有下降，房贷选LPR还是固定利率？哪个划算一点？

2022-11-21 16:17:17 来源：关权

01 LPR连续三个月保持不变

11月的 LPR公布了，连续三个月保持不变，1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，这可能和大家的预期不一致了，因为很多人预期 LPR要降！

那么，到底什么是 LPR？

【资料图】

这里先说一下和大家的关联度，LPR呢，分两种，一年期和五年期，一年期和企业融资有关，五年期和房贷有关。这里大家知道了和自己的相关性，我们再说 LPR是什么？

说白了，这就是一种利率，那很多人可能又要问了，不是有央行定的基础利率吗，是的，在没有它之前，贷款都是由央行直接指定，叫做基础利率，LPR呢，是为了推动市场化，也就是让利率报价更符合当下的市场资金供求，所以，就推出了LPR！

其实，央行新工具还有很多，比如市场上广为流传的麻辣粉、酸辣粉、特辣粉，都是央行的新货币工具，麻辣粉，就是MLF，中期借贷便利，酸辣粉，SLF，也就是常备借贷便利，特辣粉，TLF，临时流动性便利，其实说白了，就是期间不同的借贷，都是给市场提供流动性的！

而LPR报价基础根据当月的MLF利率的！

再说回来，LPR是贷款市场报价利率，你跟银行借钱，银行肯定是要跟你算利息的，而LPR呢，就是由国内18家银行，比如我们熟悉的工农中建等商业银行，由它们根据市场资金供求情况去决定利率，那这里，就和商品定价一样，大家卖同样的商品，假如定得比同行高了，没人愿意买单，假如定得比同行低了，也损人不利已！

所以，每个月的20号，这些商业银行根据自己的资金实况，报一个具体的数字，提交给央行，去掉一个最高分，去掉一个最低分，得出的平均分那就是LPR了！

这样看下来，LPR显然是要比之前央行定的基础利率更符合当下的市场资金供求！而且可以用市场化无形的手段帮助国家及时进行经济调控。

LPR每个月20号公布一次，如果遇到休息日，就顺延到工作日公布！所以，今天就公布了11月的LPR，1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，三个月不变！

这可能就和很多人的预期不一样了，因为之前市场预期LPR会降！

02 LPR升降意味着什么？

其实，今年以来，LPR整体是下调的，而且已经下调了3次！

1年期LPR和5年期LPR累计分别下降15个基点和35个基点，最新一次下调是在8月。

可以看出，LPR不对称下调很明显，与房贷利率挂钩的5年期以上LPR下调力度更大！

那么LPR下调的意义是什么呢？

我们知道，如果经济飙升，通胀高企，加息就很必要，如果经济增速低迷，那么一般通过降息来刺激经济。

所以，LPR下调，很明显，释放了稳信用、稳经济的政策意图，另外，不对称调整特征也进一步明确房地产市场是当前政策聚焦重点，释放了推动房地产市场平稳健康发展的政策意图。

我们知道，今年的经济整体是在下行的，大家共同的感受，就是特别难，企业经营困难，资金缺口大，大家还贷压力也大，而在经济下行的时候，下调LPR就成为了一种比较好的金融举措！

下调LPR，就是货币宽松的一种，可以向市场释放流动性，企业贷款成本降低了，大家房贷降低了，大家的压力是不是也降低了？经济复苏也就加快了！这都是为了大家好，为了企业好，为了经济好，所以，这个时候，大家也是期待降低LPR的！今年已经下调了三次了！

但是LPR能一直无限的下调吗？显然是不能的，下调其实就意味着放水，无疑会推升人民币贬值，通货膨胀，这一点看看美国就知道了，美国在2020年以来，大搞放水，推升了通胀，后面又通过加息去控制，之前是为了刺激经济不惜以通胀为代价来放水，现在是不惜以经济硬着陆来放水！我们自然是不能这么做了！

所以我们的举措就相对温和，调整的是LPR，虽然当前美国进入强势加息周期，但是我们国内依然在根据自身的经济情况，适当的保持货币宽松，这是因为前两年我们没有搞大放水，现在还有继续宽松的余地！

而这次没有降低LPR，其实，站在经济复苏的角度和货币宽松的节奏上，也是合理的，其实，11月15日，央行开展8500亿元中期借贷便利(MLF)操作，和1720亿元公开市场逆回购操作，中标利率都和之前是持平的，MLF利率不变，意味着当月LPR报价基础未发生变化。所以，11月LPR保持不变，是基于十月份主要经济指标数据显示，我们的经济保持恢复态势！

但即便如此，根据当前各地的经济情况和楼市情况，预计后续存在进一步降低5年期以上LPR的概率，毕竟接下来还是要稳增长、控风险，引导房地产行业尽快实现软着陆，那么，就需要金融支持政策全面加码！

但政策利率调降及降准难度大，核心是考虑汇率及国际收支压力，所以降低LPR的概率比较大！

当然了，这是基于当前的经济情况，我们说，降了的，未来还是要上调的，如果明年经济复苏势头不错，甚至未来5年，或者10年，那么，LPR可能也会适当的上调！

03 对老百姓有何影响

重点来了，调降LPR对老百姓有什么影响？

我们前面说了，一年期和企业融资有关，五年期和房贷有关。

假如你是老板，下调LPR自然是有好处的，可以减轻贷款成本！

对咱老百姓影响面最大的还是5年期LPR的下调！

自从LPR实施以来，很多人都把房贷由之前的固定利率转成了挂靠LPR的模式，因为货币宽松的背景下，LPR还贷更便宜，从今年的LPR下调来看，如果说你贷款100万要还30年，那每个月大概能少还100块左右吧，贷款200万，那就少还200块左右，很多人已经享受到了每个月的优惠了，虽然有人觉得也就一点点嘛，但是能便宜一点是一点！

我们可以看个数据，2014年以来，首套平均房贷利率最高曾达到7%以上，今年以来则整体呈下降趋势。11月103城首套房贷利率平均4.09%，所以，现在确实会比较低！可以降低大家的房贷利率，缓解大家一定程度上的压力！

当然了，就像我们前面说的，LPR是上下浮动的，而不会是一直不动。LPR如果高了呢，你就有可能多还利息，如果低了呢，有可能少还利息。只有一次机会可以选，所以，就要看具体情况了！

如果你是打折利率，就是前几年楼市不好，银行给出的基准利率8折这类优惠，你自己算算，比LPR便宜，那你就选固定利率！如果不是，那么LPR会更便宜！

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