海外指数集体下挫，主线板块是否受影响分化？避险板块逆势活跃

2022-02-22 13:42:15 来源：英为财情

2月22日11:40

数据中心等“东数西算”概念继续上演涨停潮，但板块整体冲高回落。赚钱效应主要集中在一字涨停的前排股上，创业板股首都在线 (SZ:300846)、依米康 (SZ:300249)晋级3连板，宁波建工、美丽云、延华智能、真视通、贵广网络、佳力图等主板股继续一字涨停。亏钱效应主要集中在跟风股上，中青宝 (SZ:300052)、华扬联众 (SS:603825)、世纪华通 (SZ:002602)等股跌超5%。装配式建筑、建筑装饰、水利、地下管网等传统基建板块在浙江建投特停的情绪下展开调整，仅存小部分的活跃行情，诚邦股份晋级6连板，与浙江建投同批启动的保利联合反抽涨停，低位的浙江交科、交建股份等股盘中触及涨停过。

2月22日10:40

在传统基建板块调整、新基建板块开始分化的情况下，超跌的锂电池上游产业板块、油气等板块成为资金的避险方向。

首先，雅化集团 (SZ:002497)披露一季度业绩预告，公司预盈9亿元-12亿元，同比增长1053.67%-1438.22%。2021年四季度净利2.92亿元，据此计算，公司环比预计增长208%-310%。这刺激雅化集团一字涨停，也刺激资金回流进锂电池的上游板块。

其次，俄乌形式继续发酵，原油、贵金属期货上涨，A股油气、黄金等板块有跟涨动力。

2月22日 9:50

在浙江建投 (SZ:002761)的停牌效应下，资金选择了与浙江建投同批启动的保利联合进行拉升，低位的涨停个股选择了浙江交科 (SZ:002061)。

数据中心板块继续上演涨停潮，但板块整体呈现冲高回落走势，跟风股开始出现亏钱效应。

2月22日 9:10

昨日题材轮番活跃，“东数西算”等新基建板块上演涨停潮，传统基建股如浙江建投、元成股份 (SS:603388)、诚邦股份 (SS:603316)等股继续涨停。

传统基建的消息上，隔夜浙江建投公告，公司股票自2月7日至2月21日连续十一个交易日收盘价累计涨幅为170.88%，累计换手率为278.59%，期间多次触及股票交易异常波动。因近期公司股价异常波动，公司将就股票交易异常波动情况进行核查。

浙江建投满足4次股价异动的条件而被特停，这并不意外，所以带来的情绪打压可能比较小。同时，昨日题材板块多面开花，市场情绪异常火热，所以不排除今日传统基建的跟风股有大幅补涨的可能。

针对基建板块行情的持续性，国泰君安认为，从历史来看，行情很少持续全年，但稳增长链条会产生轮动。从历史经验来看，先是大建筑、大基建央企，接着就是产业材料端，比如建材、煤炭、有色、钢铁、石化这些板块。这些板块轮动，尤其在龙头公司上，很可能全年都有行情。

新基建方面，“东数西算”工程在近期持续发酵，据中国经济时报称，当前，新一轮科技革命和产业变革正在重塑全球经济结构。算力作为数字经济的核心生产力，成为全球战略竞争的新焦点。算力时代已经到来，算力有望替代热力、电力，成为拉动数字经济向前发展的新动能、新引擎。东数西算被认为是继南水北调、西电东送、西气东输之后的又一重大基础设施工程，有望成为孕育多年的新基建的新抓手。其实，据西部证券称，对比“南水北调”，“西气东输”，“东数西算”投资体量远超他们。

总之，“东数西算”概念或可暂时定义成传统基建板块的补涨，在连续2个交易日上演涨停潮后，今日或开始有分化的需求，即前排股继续一字涨停，但后排股开始分化掉队。再加上昨夜海外股市大幅震荡，如俄罗斯股市周一收盘重挫，俄罗斯MOEX指数收跌逾10%，俄罗斯RTS收跌13%；欧股主要指数收盘集体下挫，德国DAX30指数、法国CAC40指数、欧洲斯托克50指数跌逾2%；美股纳指期货一度跌2.7%。海外指数的集体下挫可能会加快板块的分歧，但由于新基建也是主线板块之一，后续若出现大分歧，那时资金或有回流需求，板块可能还会走出一波全面爆发的行情。

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