房地产上演涨停潮传统基建探底回升

2022-02-11 13:49:00 来源：英为财情

2月11日 11:40

目前主线板块明确，基建板块和数字货币板块已经强势运行了4天。由于昨日主线板块的分歧力度并不够，今日要谨防分歧延续。真实盘面上，基建板块开盘如期分化，但在房地产上演涨停潮的带动下，资金逐渐向基建板块回流，保利联合晋级8连板，浙江建投晋级5连板，汇通集团借势“地天板”；数字货币低开高走超预期，恒宝股份晋级6连板，翠微股份维持红盘震荡。此外，景点、酒店等旅游板块、煤炭板块再度走强，这些皆为低位或低估值板块，资金避险情绪较为浓厚。

2月11日 10:50

传统基建分化不一。地下管网板块小福拉升，建筑装饰、装配式建筑、水利、民爆等板块小幅调整，传统基建板块整体小幅分化，参与性或许并不强。

2月11日 9:50

受利好刺激，地产股开盘大涨且上演涨停潮；基建股如期调整，保利联合冲刺涨停后多次炸板；数字货币低开高走，开盘强度超预期，但盘中分歧不小，冲高无力后快速回来，翠微股份也再度翻绿；宁德时代一度跌超5%，探底回升的同时带动盐湖提锂、动力电池等新能源赛道反弹。

2月11日 9:10

目前市场主线主要有2类，一是以民爆、地下管网、污水处理、水利工程、建筑装饰、装配式建筑、5G、特高压为代表的基建板块，二是以数字货币为代表的数字经济概念。

5G和数字货币板块如期分化，但分化程度也较小；昨日地下管网、污水处理、水利工程、建筑装饰、装配式建筑、民爆板块等板块继续拉升，板块整体分化更小。

可见，昨日主线板块是典型的弱分化结构，亏钱效应主要集中在跟风股上，而龙头股继续一字涨停，所以从情绪结构来说，昨日的分歧力度并不够。

隔夜消息面上，1月社融增量6.17万亿创历史新高，同时全国性的商品房预售资金监督管理办法已于近日制定出台。这两则消息或利好基建、房地产等板块。与此同时，数字经济概念再出新方向—数字贸易示范区。昨日盘后，商务部新闻发言人高峰表示，今年商务部将持续推进服务贸易改革、开放、创新，其中要大力发展数字贸易，打造数字贸易示范区，促进科技、制度双创新。盘面上，昨日省广集团、引力传媒、华扬联众等股已提前涨停。

值得提醒的是，由于昨日主线板块仅是小分歧，在此情况下，今日主线板块的波动方向或比较随机，即受利好刺激的基建板块和数字经济概念能大涨自然最好，但也要谨防其冲高回落的可能。

中期来看，基建等“稳增长”板块将有阶段性表现，尤其在美联储加速收紧货币政策的预期下，资金避险情绪尤其明细。消息上，隔夜美股周四全线收跌。美国1月CPI创40年来最大增幅显示通胀炙热，推动10年期美债收益率突破2%关口，强化了市场对美联储加速收紧货币政策的预期。

总之，目前主线板块明确，基建板块和数字货币板块已经运行了4天，但由于昨日主线板块的分歧力度并不够，今日要谨防分歧延续，而且谨防分歧力度可能比昨日大。

集合竞价阶段，保利联合打开涨停，这或提前表明了基建板块今日延续分化的可能。

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