热议：美股财报综述：华尔街巨头集体上调损失拨备投行业务普遍承压

2022-10-15 06:03:58 来源：英为财情

财联社10月15日（编辑史正丞）当地时间周五，以摩根大通发布财报为象征，美股正式进入了2022年的三季报时间。作为“美联储加息”的受益板块，大银行们整体表现较好，但纷纷加强了应对经济衰退的准备，与去年同期释放拨备的举措不同，今年三季度各家银行普遍进入了“备战经济寒冬”的状态。

摩根大通：净利息收入创纪录

作为全球系统最重要银行，摩根大通本季度财报的最大亮点是净利息收入达到史无前例的176亿美元。简单来说，净利息收入指的是银行放出去的贷款和储户存款的利息差。鉴于美联储更大跨步的加息，摩根大通也将全年除去市场业务的净利息收入指引上调至615亿美元，此前在7月的预期为至少580亿美元。

(资料图片)

从整体财务数据看，摩根大通本季度营收上升10%至334.9亿美元，每股盈利也达到3.12美元，均好于预期。

摩根大通掌门杰米·戴蒙表示，基于稳健的资产负债表、充足的空缺岗位数量和维持健康的商业，消费者仍在持续支出。然而，现在巨大的逆风已经来到我们跟前。戴蒙也提及高通胀引发的全球利率上升、央行量化紧缩、乌克兰冲突和脆弱的原油供应和价格。

而在金融市场业务方面，摩根大通本季度收到的投行营收下降了47%，稍稍好于此前腰斩的预期，同时在固收业务的带动下，交易营收也略微上升。

作为对未来坏账的储备，本季度摩根大通计提了15亿美元的坏账损失拨备，高于市场预期的12亿美元。戴蒙也在周五表示，如果美国失业率上升到5%-6%，那么未来几个季度里可能需要增加50-60亿美元的拨备。

摩根士丹利：投行逆风猛吹财报未及预期

受到投行逆风影响，摩根大通本季度营收同比下降12%至129.9亿美元，而利润则下降了29%至26.3亿美元，均不及预期。其中最为突出的是投行营收下降55%至12.8亿美元，而投资管理业务的营收也超预期下降20%至11.7亿美元。

在席卷全球金融市场的美联储加息潮背后，IPO和债券发行的热度迅速跌至冰点。摩根士丹利CFO Sharon Yeshaya周五表示，这是一份在困难市场环境下取得的强劲、稳健业绩，公司已经将焦点转向保持资本市场的业务份额，持续增加管理资产规模和维持强劲的资本基础，在这些方面摩根士丹利都保持得不错。

顺便提一句，摩根士丹利也是今年早些时候向马斯克提供推特收购案融资支持的主要银行之一。如果交易最终成行，骤然变化的市场环境可能会令包括大摩在内的银行因为这一单生意损失上亿美元。

花旗集团：整体数据均好于预期

与华尔街同仁类似，花旗也经历了利率上涨和资本市场转冷的变化。本季度实现营收185.1亿美元，净利润达到34.8亿美元。即便把出售亚洲消费者业务的增益扣掉，该行的利润数据依然超过预期。

在业务细节方面，利率上升推动花旗的个人银行业务营收同比上升10%，但投资银行营收在市场逆风的影响下骤降60%。

花旗在本季度也增加了3.7亿美元的贷款损失拨备。虽然正在进行更加聚焦于本土的业务重组，但花旗的国际业务仍比许多竞品更多，也使其更容易受到美元走强和全球经济放缓的影响。

富国银行：坏账率仍处于历史低位

作为华尔街六大行中对房贷业务依赖度最高的一家，富国银行一边在享受净利息收入大涨36%的同时，三季度的房贷业务营收也下降了52%。不过从整体数据来看，195.1亿美元的营收和每股1.3美元的净利润均高于分析师预期。

值得一提的是，由于一系列的诉讼、赔偿和监管处罚，本季度记在这些事项上的损失达到20亿美元。同样在本季度，富国也增加了7.84亿美元的贷款损失拨备，但主要原因是未雨绸缪。

富国首席执行官Charlie Scharf表示，富国银行目前的状态很好，将持续受益于利率上升和持续进行的费用管理。消费者和企业客户的金融状况仍非常强劲，公司各类资产均处于历史最低的违约率和高支付率。

其他财报

合众银行：第三季度营收63.3亿美元，调整后每股盈利1.16美元，均好于市场预期。三季度净利息收入达到38.6亿美元，较去年同期31.7亿美元显著上升。合众银行本季度新增3.62亿美元的贷款损失拨备。

联合健康：第三季度实现营收808.9亿美元，调整后每股盈利5.79美元，均超出市场预期。医疗保健和保险巨头同时表示正在计划中的2023财年指引与分析师们的预期大致相近，而实现13%-16%年度营收增长的长期目标没有改变。不过联合健康的高管们也警告称，由于通胀压力、劳动力紧张等问题，明年的医疗成本增长率很有可能会高于历史水平。

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