天天新资讯：29只新股24只破发，港股三季度“失色”，恒生指数与恒生科指双双见新低

2022-09-30 20:46:05 来源：英为财情

财联社9月30日讯（记者成孟琦）2022年第三季度，港股可谓风雨飘摇。全球通胀 “高烧”不退，美联储加息缩表步履不停，局部地缘政治冲突不断，中美审计谈判仍未有结果，大市成交量大幅下降。

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在此背景下，恒生指数第三季度由21930点下跌至17222点，跌破11年均线，累跌21.1%；恒生科技指数由4884点跌至3450点，累跌29.36%，9月30日盘中低见3385点，创成立以来新低纪录。

虽然恒生指数与恒生科指见新低，但新股IPO的步伐却并未停滞不前。实际上，港股第三季度共有29只新股登陆港交所，当中，9月8只，8月5只，7月16只，募资额共465.7亿港元。

第三季度募资466亿港元，破发率达83%

第三季度466亿港元的募资额，较上半年的募资额已经肉眼可见地大为改善。

德勤研究报告显示，今年上半年港股IPO共26宗，总募资额为港币178亿元，较去年同期下降约92%，并跌出全球前五，位于印度韩国等市场之后。而2021年上半年港股IPO募资总额为2143亿港元，共有46宗IPO。

但从前9个月的表现来看，仍然较去年大为逊色。2021年前9个月，港股市场IPO数量为74个，首发融资额约2880亿港元。2022年前9个月，港股市场IPO数量55个，首发融资总额不到800亿港元。因此，无论从IPO数量还是融资额，相比去年都显著减少。

虽然募资额较上半年大为改观，但第三季度新股却大部分股价表现不佳。截至9月30日收市，29只新股中，破发的有24只，收平1只，上涨的仅仅有4只，破发率高达83%。

中国中免与天齐锂业撑起6成港股募资

港股今年“募资王”的头衔，曾在天齐锂业与中国中免之间交接，而两者合共募资近290亿港元，占第三季度新股募资总额的62.2%。

锂生产商天齐锂业集资约130亿港元，于7月13日上市，成为继赣锋锂业后，成为第二家“A+H”上市的锂产品企业。摩根士丹利、中金和招银国际为联席保荐人。

天齐锂业的到来，不但造就了当时港股市场的“募资王”，也为上半年IPO市场的“寒意蔓延”，注入了一些“热血”。只是，天齐锂业本身的表现算不上“沸腾”，在中金的积极护盘下，天齐锂业首日收平，而截至9月30日收盘，则较招股价下跌16.5%。

随着中国中免的上市，港股今年“募资王”从天齐锂业手中移交出去。

中国中免募资约159亿港元，瑞银亚洲区股票资本市场部联席主管郭自力认为，中免IPO的配售结果是以主权基金战略投资人和全球长线基金作为主要获配机构，势必会对今年比较动荡和低迷的港股市场注入一针强心剂，也会对后期项目发行带来正面的影响。

首日同样收平的中国中免，截至9月30日收盘，则较招股价上涨25%，成为本季度为数不多的股价上涨新股。

除中国中免外，另外三只截至季末股价上涨的新股分别为百奥赛图、双财庄与中国石墨，上涨幅度分别为约4%、109%与177%。股价翻倍的双财庄，首日上涨141%；而第三季度股价上涨最高的中国石墨，首日股价曾大涨143%。

有趣的是，第三季度股价上涨新股皆为9月上市，而股价下跌幅度最大的新股，皆为7月上市。截至季末，润迈德、鲁商服务、涂鸦智能和金融一账通都较招股价下跌约6成。

截至季末的新股破发幅度之大，载入港股历史，而以新股上市首日涨跌来看，则略好于季末成绩。29只新股首日，共有13只跌破招股价，9只收平，7只上涨。

中金摘下保荐与承销“双冠”

第三季度，中金公司毫无悬念地拿下了港股保荐与承销“双冠”。

保荐业务上，中金共承担了9家新股的保荐人角色，除洪九果品外，其余8家均为联席保荐，保荐宗数在港股市场上遥遥领先，并且保荐了募资额最高的中国中免与天齐锂业上市。

除中金外，港股保荐人第二梯队包括高盛与J.P.摩根，参与了5只新股的保荐工作；摩根士丹利保荐4家公司；招银国际保荐3只新股。

保荐了2只新股的投行较多，包括瑞银、花旗、美林、交银国际、海通国际、农银国际与中信建投。另外，建银国际、中信里昂、法巴、华泰、创升、通海、日进、力高等公司，均参与了1家公司的上市保荐。

承销业务上，富途与中金并列第一，均参与了11家新股的承销业务。此外，招商国际参与10家、国泰君安参与9家、海通国际与艾德证券期货8家、中泰国际7家、J.P.摩根与摩根士丹利6家。

另外，港股中活跃的中资主要承销商还有中信里昂、中银、中信建投与华盛证券。

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