旅游股掀涨停潮，疫情复苏线拉升，后疫情时代还可关注哪些方向？

2022-03-16 18:32:08 来源：英为财情

今日（3月16日），市场情绪大幅转暖，截止收盘，三大指数均涨超3%，除新冠防治外，各大板块指数也基本全线飘红，以旅游、酒店、机场为代表的疫情复苏线大幅拉升，个股也掀起涨停潮，其中，旅游板块领涨两市，近20股今日涨幅超9%。

注：今日涨幅居前的各板块表现（截止3月16日收盘）防治进入新常态，疫情边际影响减小

近日，国家卫健委医政管理局发布《关于印发新型冠状病毒肺炎诊疗方案（试行第九版）》，文件指出，对病例实施分类收治，此外，调整解除隔离管理、出院标准以及解除隔离管理、出院后注意事项。东莞证券指出，新版方案删除无症状密接认定，降低隔离标准，增加新冠药物作为治疗方案，释放了防疫限制放松的信号，长期来看有望逐步恢复至正常的生活方式。但近期国内多地暴发散点疫情，上海、深圳等重要城市限制公共出行，防疫政策放松大概率不会一步到位，仍需等待整体免疫达到较高水平。

目前，随着疫苗+检测+治疗药的闭环逐步形成，新冠疫情的防治走向常态化，同时，新冠抗原检测成为疫情防控手段的重要补充，疫情的边际影响逐步减小。此外，国家统计局近日表示，下阶段，还是要落实好扶持制造业、小微企业的减税降费政策，加强对受疫情影响严重行业的融资支持，降低企业生产成本，深入推进创新驱动，强化企业创新主体地位，加强关键技术攻关，加大创新税收优惠，维护产业链供应链稳定，推动工业经济平稳健康发展。

东兴证券指出，后疫情时代，虽然旅游市场整体仍受疫情影响，随着疫情持续时间的延长，以及防控措施的常态化，疫情对出游的边际影响逐渐减弱，国人出游心态逐渐放开。此外，近期辉瑞新药于国内获批，“十四五”旅游业发展规划、服务业领域纾困政策相继发布。在此背景下，出行管控有望有序放开，旅游业整体有望迎来复苏。

后疫情时代可关注哪些方向

近日，国家统计局发布数据，1-2月份，社会消费品零售总额74426亿元，同比增长6.7%，比2021年12月份加快5.0个百分点，比2021年两年平均增速加快2.8个百分点。东吴证券认为，社零增速的回暖，一方面受益于年货节的刺激，另一方面由去年同期“就地过年”造成的低基数带来。从社零数据上看，1~2月消费的复苏苗头开始显现，但在3月份，消费行业又将迎来一波疫情的挑战。

随着疫情未来逐步好转，接触性消费有望恢复。东兴证券指出，短期看，常态化防控下可选消费预计延续K型复苏趋势，关注低客单价、高性价比类餐饮；中期看，随疫情影响消退，行业将回归开店逻辑，关注各餐饮企业现有门店距离赛道天花板之间的剩余空间；长期看，关注供应链体系、数字化运营能力提升对企业利润的释放，关注具备持续的新品开发能力和新品牌孵化能力的餐饮集团。

核心受益标的方面，国金证券指出，1-2月社零数据反映餐饮行业未来仍存在边际改善、困境反转机会，其中限额以上餐企韧性足、恢复情况有望优于行业整体。3月疫情散发增加背景下，建议关注：1）居家场景下预制菜需求增长，相关标的如味知香、同庆楼等；2）锁定早餐场景、社区店布局较完善、发力团餐业务的巴比食品；3）单店模型高效的细分品类龙头九毛九、海伦司。

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