【当前独家】“最激进”基金经理梭哈AI，割肉新能源

2023-04-28 15:32:45 来源：格隆汇

(资料图片仅供参考)

上周五科技板块的全军覆没意味着市场对AI板块的关注度陷入巨大分歧，周末，海富通基金经理吕越超引起广泛的讨论度。

原因很简单，大家发现当你还在坚守新能源，基金经理已经割肉新能源，当机立断梭哈AI。

在海富通基金管理公司公布一季报中发现，该公司基金经理吕越超管理的基金重仓股从去年四季度的新能源股换成今年清一色的AI人气牛股。

目前海富通基金经理吕越超一季度在管基金有7只（A类C类分开计算），合计规模为56.19亿元。这7只产品一季度表现都非常亮眼，净值涨幅均在7%以上，表现最佳的是海富通成长甄选混合A，季度涨幅高达9.9%。

?一季报数据显示，吕越超管理的7只产品，在信息传输、软件和信息技术行业的配置占比高达61%，同比大增六成，在制造业行业的配置比例大幅度下调70%。

吕越超前十大重仓股大换血

而从最新的重仓股变化来看，吕越超更是把前十大重仓股大换血。以最大规模的海富通股票混合来看，今年一季度，前十大重仓股全部变成CHATGPT的人气牛股，有ChatGPT人气标的三六零(行情601360,诊股)，算力三宝寒武纪(行情688256,诊股)，游戏牛股汤姆猫(行情300459,诊股)。

而在2022年四季度末，这只基金产品的前十大重仓股还是新能源意味满满，如鹏辉能源(行情300438,诊股)、派能科技(行情688063,诊股)、阳光电源(行情300274,诊股)等耳熟能详的新能源标的。

?再来看吕越超剩下三只在管产品（A类C类合并计算）的前十大重仓股均是新进的AI人气概念股。

?对于自己在一季度的持仓实思路，吕越超在一季报中表示：“在一季度的操作中，本基金总体把握住了市场的节奏变化和结构转换，降低了新能源板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板块的投资机会，组合调整取得了明显的超额收益。”

对于人工智能的看法，他在一季报中的表述较为简单，仅仅是提及chatGPT 发布刺激全球 ICT 大厂竞相发布自家的 open AI 产品或计划，全球投资者对于人工智能带来的人类社会深刻变革的无限憧憬被显著激发出来。

对于人工智能的看法，吕越超在3月的媒体采访中认为，一场政策和创新双擎驱动的科技浪潮或许正在开启。

吕越超认为科技产业的发展规律就是供给创造需求，创新引领供给。而从A股的历史来看，政策和创新的共振往往会带动科技板块的大行情。

其实已经发生的客观事实并不太重要，吕越超也不是唯一一个抛弃新能源拥抱AI的基金经理。

在中小盘基金产品中，越来越多基金选择成为“追风者”。此外一些顶流基金经理也有在着手布局TMT板块。

例如中欧基金的基金经理葛兰，她管理的产品也买了芯片股北方华创(行情002371,诊股)、中芯国际(行情688981,诊股)、金山办公(行情688111,诊股)以及寒武纪等。兴全基金的基金经理谢治宇，一季度的重仓股中出现了中际旭创(行情300308,诊股)。

关键是作为市场的风向标之一，基金经理们后续怎么看待AI的投资价值。

基金经理后市怎么看AI？

景顺长城杨锐文看法更为乐观，他认为无论是AI主线还是安全主线，都统一指向了科技创新将会是未来最大的市场机会。

嘉实基金的基金经理王贵重更是利用AI生成了一季报的部分内容，他指出：“大家越来越意识到数字化的重要性。而此轮数字化将会和人工智能深度融合，也会给中国公司带来发展的机会。目前整个板块的估值都到了历史最低的水平。”

中泰资管姜诚认为，AI或许是科技发展进程中最重要的事件之一，但要搞清楚它对投资有哪些影响却很难。

姜诚说：“人工智能的发展是一个长期因素，我们还没有足够的把握去捕捉到它带来的投资机会，但可以尽量回避它带来的伤害。以尽可能低的价格买尽可能好的资产，是我们的投资目标。”

银华基金经理李晓星在一季报中对TMT的看法是认为目前TMT板块的交易占比已经超过了40%，处于市梦率投资时段，过度的热情在某个阶段也总会消退。

景顺长城基金鲍无可在一季报中也提到对AI的看法，认为AIGC重要性不亚于上世纪九十年代互联网的出现，长期来说会重塑行业甚至颠覆世界格局，但是短期来说，认为在投资端风险较大。“近期而言，尽管我们认为AI非常重要，但当前A股市场基本上是基于美股映射在炒作相关题材，对于这样的行情，需要对其可持续性保持审慎的态度。”

易方达科技基金经理武阳也表达了自己的谨慎乐观观点：同意人工智能技术可能是一次从0到1的革命性变化。但在当前阶段，对于很多具体标的而言，我们其实还难以评估对其长远的影响究竟是好是坏，是创造还是颠覆。

华安基金经理刘畅畅认为，AI的新应用带来不仅是机遇也是挑战。对于应用端的企业而言，不仅面临着降本的可能，也面临着格局变化的不确定性。

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