重大合同成股价“催化剂” 四季度以来近70家公司收获大订单-观点

2025-11-18 06:15:12 来源：证券时报

当上市公司经营有“大动作”，如签订重大合同，或与知名企业开展战略合作等，市场会将其视为经营发展的利好消息，股价也会有所反应。

(资料图片仅供参考)

近70家公司收获大订单

证券时报·数据宝根据公告统计，四季度以来（10月份以来），A股上市公司签订战略合作协议，或签订重大合同（含经营合同）的数量接近70家。

从行业分布来看，这些公司广泛分布于18个行业，机械设备、电力设备、建筑装饰、汽车行业的公司数量居前，其中机械设备、电力设备行业均有10余家。

具体来看，机械设备行业的宏英智能（001266）发布公告，全资子公司宏英新能源与中海海洋建设工程发展有限公司、内蒙古银河电力安装工程有限公司组成联合体，与民乐县卓航新能源开发有限公司签署了《民乐县二期350MW/700MWh独立储能电站项目工程PC总承包合同》，合同总价款为6.16亿元，合同内容涵盖储能系统、储能升压站等。

兰石重装（603169）公告与中国核电（601985）工程有限公司签订《合同协议书》，合同暂定金额为5.81亿元（含税），主要是为中核工程核能项目提供主工艺设备，项目建设周期约为1年。

博迈科（603727）及全资子公司天津博迈科分别与OFS、ABB、VWS签署了海上浮式生产储卸油船（FPSO）项目合同，此艘FPSO建造完成后将部署在圭亚那油田，合同金额约为1.9亿美元至2.4亿美元。

大订单刺激股价上涨

从市场表现来看，上述公司在发布公告后，股价整体表现明显优于市场。

以发布公告后的首个交易日来看，上述近70家公司股价当日平均涨幅为1.45%，同期沪深300指数平均跌幅为0.09%；公告发布至最新收盘日，上述公司股价平均涨幅超过6%，同期沪深300指数平均下跌0.95%。

有6家公司在发布公告当日涨幅不低于10%，多家公司股价涨停，包括海博思创、霍普股份（301024）、兆新股份（002256）、吉大正元（003029）等。

海博思创11月13日发布公告，其与宁德时代（300750）签订2026年至2028年不低于200GWh的合作协议。国泰海通证券认为，大额采购合作协议彰显海博思创对未来储能高增的信心。

吉大正元于2025年10月中旬发布公告，与景嘉微（300474）签署了《战略合作协议》，未来将整合优势资源，通过品牌、产品、技术等全方位的紧密合作，为政企用户提供安全、可靠的产品及解决方案。

自发布公告以来，海科新源（301292）、*ST松发（603268）、盛新锂能（002240）、博苑股份（301617）等11只个股累计涨幅均超过10%。

海科新源10月以来合作不断，10月23日发布公告，与合肥乾锐签署《战略合作暨原材料供货协议》，在2026年初至2028年末，合肥乾锐向海科新源购买电解液溶剂及添加剂20万吨。11月，海科新源还与昆仑新材开展合作，昆仑新材向海科新源购买电解液溶剂预计59.62万吨。

自10月23日以来，海科新源股价累计涨幅近180%，公司股价大涨与电解液关键材料价格上涨也有一定关系。近期，电解液添加剂碳酸亚乙烯酯（VC添加剂）价格大幅上涨，海科新源湖北生产基地的添加剂产能已于2025年顺利释放，产品包括碳酸亚乙烯酯、氟代碳酸乙烯酯、硫酸乙烯酯等主流高效的成膜添加剂。

20家公司获机构调研

上述公司中，截至11月17日，10月以来获机构调研的公司有20家，其中获10家以上机构调研的公司有15家，当升科技（300073）、百利天恒、雷迪克（300652）均获得百余家机构调研。

当升科技获得150余家机构调研，公司发布公告，与博苑股份签署战略合作框架协议。公司在最新调研纪要中表示，其在磷酸（锰）铁锂技术路线上有着雄厚的技术储备与产业化能力。2025年前三季度，公司磷酸（锰）铁锂产品销量同比实现跨越式大幅提升，连续多月出货量近万吨，公司与国内外多家重要客户建立了深度合作，并在动力、储能及EV领域实现应用。

结合业绩来看，这15家公司中，机构一致预测2025年、2026年净利润增幅持续超过25%的有7家，包括当升科技、雷迪克、兰剑智能、回天新材（300041）等。

雷迪克表示，自2025年9月以来，公司采购的车用丝杠及人形机器人行星滚柱丝杠生产线、检测线以及台架试验机已陆续到厂并开始组装调试，线性执行器总成和灵巧手执行器总成装配线已完成选型工作。

金固股份（002488）、回天新材获机构一致预测2025年净利润增幅均超过100%。金固股份公告，与九号科技有限公司签订战略合作初步框架协议。目前，公司依托阿凡达铌微合金材料所具有的跨行业适配性，同时通过自研、联合开发及股权合作等多种方式积极布局新材料产品矩阵，致力于提升在高端制造领域的综合竞争力。

回天新材表示，公司现有负极胶、导热胶等产品可用于半固态电池，覆盖电芯制造、模组封装及热管理全环节；全固态电池领域，公司正在持续市场调研和布局相关产品的研发。

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