10月份六成股基上涨国泰光大中欧旗下有基金涨超13%

2021-11-02 09:01:49 来源：中国经济网

中国经济网北京11月2日讯（记者康博） 10月份，A股市场延续了此前的震荡行情，在主要指数上，沪指月线收跌，跌幅为0.58%，深成指微涨0.99%、沪深300指数微涨0.87%，相比之下，创业板表现亮眼，月度涨幅达到3.27%，科创50指数的涨幅也有2.01%。这也让普通股票型基金整体表现良好，根据统计，在共计704只普通股票型基金中，10月份上涨基金数量为453只，占比64%，下跌基金251只，占比36%。

单月涨幅超过5%的普通股票型基金多达126只，涨超7%的有68只，有22只基金涨幅更是超过了10%。从主题来看，领涨的基金大多重仓新能源和制造业板块，如国泰智能装备股票A、C，10月涨幅为15.30%和15.28%，位居冠亚军。三季报显示，晶澳科技、隆基股份、宁德时代、宏发股份、华友钴业、阳光电源、比亚迪、中科创达、帝尔激光、中信博为该基金前十大重仓股，风格上延续了今年以新能源为首的制造业龙头个股。

其基金经理王阳此前在平安资产管理有限责任公司先后任研究员、助理投资经理、投资经理，2018年7月加入国泰基金。在回顾三季度行情时，王阳表示，全球产业链供给端和需求端持续回暖，主要经济体情况进一步修复，但市场对于年初大宗商品持续涨价所带来通胀预期开始担忧，后续政府出台一系列控制大宗商品价格无序上涨措施，市场短期对于顺周期品种的追逐出现了明显降温，同时市场对于流动性持续趋紧的预期开始下降，具有中长期成长背景的产业升级方向得到了市场认同，整体三季度权益市场中的景气成长方向品种有较为明显的涨幅。

对于今后的投资方向，王阳称，一是能源结构转型行业，包括新能源汽车、光伏、风电等都是新旧能源转化的方向；二是先进制造业，包括计算机科技、汽车的电动和智能化、工业先进制造等；三是消费升级，这其中主要是消费电子、轻工制造、医药生物等领域。

此外，国泰基金旗下的国泰智能汽车股票C、国泰智能汽车股票A、国泰价值先锋股票A、国泰价值先锋股票C也都在10月份有亮眼表现。

而光大保德信智能汽车、中欧先进制造股票A、中欧先进制造股票C、中银智能制造股票A、中银智能制造股票C、景顺长城新能源产业股票A、景顺长城新能源产业股票C众多基金的涨幅都也超过12%。

据悉，管理经验接近9年的老将魏晓雪掌管光大保德信智能汽车，三季度前十大重仓股分别为长城汽车、容百科技、比亚迪、宏发股份、伯特利、先导智能、至纯科技、诺德股份、新泉股份、亿纬锂能。其实该基金成立于今年2月份，正是市场情绪比较亢奋的时候，然而此时老将的优势起到了重要作用，在三季报中，魏晓雪表示：“募集结束后进行了非常缓慢的建仓策略。封闭期的三个月中，仓位非常缓慢的提升，由于防守较好，封闭期业绩表现较为优秀。封闭期结束后，伴随申赎放开，仓位逐步提升至合同要求的90%左右。现持仓结构基本倾向于以电动车为代表的未来汽车电动化&智能化趋势，以及涉及到出行应用的各个方面。”经过三季度的调整后，该基金净值稳步上涨，从而在10月份脱颖而出。

中欧先进制造股票、中银智能制造股票则均在三季度重仓新能源产业链个股，景顺长城新能源产业则分别重仓了新能源和消费电子领域个股。

之所以众多机构看好新能源行业源于对其未来发展前景的确定。如诺德基金高级研究员阎安琪就表示，从顶层设计来看，新能源汽车受国家政策支持，符合国家战略需求。2020年11月公布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，其中对2025年做出了新能源汽车销量占比20%的目标。今年10月26日，国务院发布《2030年前碳达峰行动方案》，其中提到在2030年“当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右”。当然，政策是提出了新能源汽车销售的目标，当前的月度销量渗透率已经突破20%，未来销量将可能超出政策和市场预期。

新能源汽车板块在三季度末因资金短期交易原因有所波动，但10月国庆假期结束后，随着公布的数据显示销量大幅增长，行业内亮眼的季报出炉，相关公司股价创历史新高。根据今年年中诺德基金对新能源汽车投资做出的展望，目前看已基本兑现。但站在当前时点，诺德基金依然认为新能源汽车具有投资机会。

在跌幅榜上，除了因近期能源、化工、煤炭回调而遭遇短期下跌的基金外，其余多数跌幅靠前的基金还是主要受到医药板块的影响。在跌幅超过7%的24只普通股票型基金中，绝大多数都是医药、医疗主题，如申万菱信医药先锋股票、红土创新医疗保健股票、宝盈医疗健康沪港深股票，10月份分别下跌8.01%、7.96%、7.92%。

申万菱信医药先锋的基金经理为孙琳、杨扬，尽管孙琳也是位7年的老将，但无奈医药板块今年遭遇重挫，不仅10月份业绩惨淡，而且截至10月29日，该基金年内依然亏损了2.8%。在三季报中，基金经理表示：“从边际预期的角度来看，仿制药集采以及创新药国谈的政策已经基本落地，对股价的影响已经充分反映在目前子板块的估值中，而部分医疗器械和生物制品的集采仍未完全落地，对于是否充分释放政策风险子板块的甄别对于组合管理尤为重要，这一因子已经成为市场进行标的筛选的首要指标。”

对于后市，其认为，行业长期需求端稳步增长的逻辑不变，展望四季度乃至明年上半年，从行业比较来看，资金有望在前期涨幅过高的周期板块和基本面并未恶化的医药板块中寻找新的平衡，从全球疫情逐步缓和来看，医药投资或将重新回归到正常的产业周期节奏中，围绕政策风险出清、疫情后产业恢复以及流动性趋紧带来的估值再平衡几个维度，寻找估值和成长匹配度高且代表以上行业集中成长趋势的标的仍是重要策略。

另外，金鹰医疗健康产业股票C、金鹰医疗健康产业股票A、前海开源公共卫生股票C、前海开源公共卫生股票A、中金新医药C、中金新医药A等基金10月份的跌幅也都在7%以上。

从A股的运行逻辑看，上投摩根基金副总经理兼投资总监杜猛表示，从2018年开始无风险收益率下行之后，很多长期资金进入到股票市场，这些长期资金过去两年对A股市场的核心资产进行了重新定价。像医药、消费为代表的公司，过去两年的上涨主要依靠提估值，而今年，估值提升的过程基本上结束了，而估值是不是与业绩增长相匹配就显得更加重要。展望2021年最后一个季度，甚至更长一段时间，A股市场整体估值仍在合理范畴，仍然能寻找到估值和业绩增速匹配的公司。

杜猛认为，目前重点关注的方向，包括新能源、电动车、半导体、高端装备、新材料等等新兴产业领域，也包含医药板块和创新赋能的传统产业。例如，虽然今年医药板块整体因为估值依然偏高，性价比不凸显，但其中的CXO行业，始终保持很高的盈利增速；一些化工新材料板块，有中期清晰的需求量增逻辑，但供给受限，行业格局很好，对这些方向投资者应该持续关注。

10月份普通股票型基金涨跌幅前100名一览

来源：同花顺（规模截止日期：2021年9月30日）

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